Mittlerweile wurde in der Finanzbranche erkannt, dass die systematische Berücksichtigung ökologischer und sozialer Kriterien sowie Fragen einer guten Unternehmensführung (Environmental, Social, Governance – kurz ESG) für ein adäquates Risikomanagement notwendig sind.

Das Marktumfeld erfordert ein Umdenken bei den Anlagestrategien. Real Assets wie Private Equity gewinnen an Bedeutung, um die Anlageziele zu erreichen. Die Umsetzung ist jedoch nicht trivial. Ein Mutmacher und Motivator können die Erfahrungen von amerikanischen aber auch deutschen Investoren sein, die schon lange in Private Equity investiert sind und sich jährlicher Renditen von über zehn Prozent erfreuen.

Historisch niedrige Zinsen bereiten institutionellen Investoren große Probleme, angemessene Renditen zu erwirtschaften. Vermeintlich sichere Staatsanleihen, die fünfzig Jahre lang als der sichere Hafen galten, haben sich zu Risikoanleihen entwickelt und die zunehmende Regulierung der Finanzmärkte nimmt immer mehr Einfluss auf die Entwicklung langfristiger Investitionsstrategien. Die Rahmenbedingungen für die institutionelle Kapitalanlage sind schwieriger denn je.

Konnten institutionelle Investoren mit festverzinslichen Wertpapieren lange sehr attraktive und stabile Renditen erzielen, so haben sie inzwischen große Mühe, im Rahmen einer konservativen Kapitalanlage die von ihnen geforderte „Garantieverzinsung“ zu erreichen.

Wenn Outperformance, geringe Volatilität und Diversifikation Aspekte sind, die immer mehr institutionelle Investoren dazu bewegen, sich mit alternativen Anlageklassen zu beschäftigen, so bilden die Komplexität und Intransparenz dieser Anlageklasse durchaus auch Gegenargumente dazu.

Wir betrachten alternative Anlageklassen als reine Kapitalanlage und zeichnen uns durch unseren Überblick über die am Markt agierenden Fonds aus.

• Sie möchten als institutioneller Investor über die nächsten Jahre ihr Private Equity-/Infrastruktur-Portfolio auf- oder ausbauen?
• Welche genauen Zielvorgaben haben Sie und erreichen Sie Ihre Ziele?
• Können Sie mit dem Ihnen zur Verfügung stehenden Kapitalvolumen ausreichende Diversifikationseffekte erzielen?
• Kennen Sie die wesentlichen Erfolgsfaktoren für Private Equity-/Infrastruktur-Investitionen und finden Sie Zugang zu den Top-Fonds?
• Verfügen Sie über die personellen Voraussetzungen für das professionelle Management der von Ihnen gezeichneten Fonds?

Wir betrachten alternative Anlageklassen als reine Kapitalanlage und zeichnen uns durch unseren Überblick über die am Markt agierenden Fonds aus. Wir informieren Sie umfassend über die Charakteristika, Mechanismen und Besonderheiten von Private Equity, Infrastruktur und anderen alternativen Anlageklassen.

Unsere Gutachten über Private Equity- und Infrastruktur-Fonds dienen institutionellen Investoren als Orientierungs- und Entscheidungshilfe für geplante Investitionen. In transparenter, kompakter Form  beschreiben unsere Gutachten die Ausgangssituation und Entwicklungsgeschichte sowie die wesentlichen Merkmale der zu analysierenden Fonds.

Gutachten über Private Equity- und Infrastruktur-Fonds sind bisher noch selten anzutreffen und haben einen anderen Hintergrund als Unternehmens-Ratings. Auf der Unternehmensebene erfüllen Rating-Agenturen eine wichtige Aufgabe, indem sie als unabhängige Informationsvermittler mit hohem Sachverstand die Komplexität von Unternehmensdaten reduzieren. Ein Gutachten über Private Equity- oder Infrastruktur-Fonds ist eher mit dem klassischen Fonds-Rating zu vergleichen, das dem Fondsanleger eine verlässliche  Entscheidungshilfe für seine Investitionen in Aktien- oder Rentenfonds zur Verfügung stellen soll. Der Fokus liegt hier auf der Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit und den Ertragschancen des eingesetzten Kapitals.

Für institutionelle Investoren wird es immer komplizierter, im aktuellen Kapitalmarktumfeld stabile und kalkulierbare Erträge zu erzielen. Mit unseren regelmäßigen Analysen zeigen wir auf, welches Potenzial die Alternativen Anlageklassen Private Equity und Infrastruktur bieten.